2024 年币圈必看：Kraken 自动止损，99% 的人都不知道的盈利技巧！

Kraken 自动止损指南

止损订单是加密货币交易者必备的工具，用于限制潜在损失并保护利润。 Kraken 作为领先的加密货币交易所，提供多种类型的止损订单，包括自动止损功能，允许交易者预设交易触发点，一旦价格达到预设水平，便自动执行卖出操作。 本文将深入探讨 Kraken 自动止损的机制、优势、使用方法以及最佳实践，帮助交易者更有效地利用该功能管理风险。

什么是 Kraken 自动止损？

自动止损订单是一种预设的条件订单，旨在帮助交易者管理风险并保护利润。 其核心功能是当市场价格触及或跌破预先设定的“触发价格”（即止损价）时，自动执行交易指令。 这种机制能够在市场不利波动时，自动减少潜在损失。

设定止损价是关键。 交易者应根据自身的风险承受能力、交易策略以及标的资产的波动性，谨慎选择止损价位。 设置过低的止损价可能导致订单在正常市场波动中被过早触发，而过高的止损价则可能无法有效控制风险。

需要特别注意的是，自动止损订单并不能保证以精确的止损价成交。 当市场价格达到触发价时，系统会将止损订单转化为市价单或限价单，并提交至交易市场。 如果选择市价单，订单将以当时市场上的最优价格立即成交，但实际成交价可能与止损价存在偏差。 如果选择限价单，订单则会以预设的限定价格或更优价格成交，但如果市场价格迅速变动，订单可能无法完全成交。

这种实际成交价与止损价之间的差异，被称为“滑点”。 滑点在市场波动剧烈、交易量不足或订单簿深度不够的情况下更容易发生。 因此，交易者在设置自动止损订单时，必须充分考虑滑点的潜在影响，并合理调整止损价位，以确保风险管理策略的有效性。

Kraken 提供了多种类型的自动止损订单，例如止损市价单和止损限价单。 理解这些订单类型的差异以及各自的优缺点，对于有效利用自动止损功能至关重要。 止损市价单追求快速成交，但可能面临更大的滑点风险；止损限价单可以控制成交价格，但可能面临无法成交的风险。

自动止损订单的优势

在 Kraken 交易所中使用自动止损订单，可以为您带来诸多显著的优势，助力您在加密货币交易中更好地管理风险和优化收益。

• 风险控制： 自动止损订单最核心的优势在于能够有效限制潜在的交易损失。通过预先设定止损价格，一旦市场价格触及该价格，系统将自动执行平仓操作，从而避免因市场剧烈波动或意外下跌造成的巨大亏损。这对于那些容易受到情绪影响的交易者尤为重要，能够帮助他们克服恐惧和贪婪，避免在恐慌或兴奋状态下做出错误的交易决策。同时，止损订单也使得即使不在电脑旁也能管理风险成为可能，让您安心处理其他事务。
• 自动化交易： 一旦成功设置止损订单，它将会在 Kraken 交易所的后台自动运行，无需人工干预。您不再需要时刻盯盘，实时监控市场动态。止损订单可以在市场朝着不利方向发展时，自动执行平仓操作，从而将您的时间和精力从繁琐的盯盘工作中解放出来，专注于其他的交易策略和投资机会。这种自动化操作不仅提高了交易效率，也降低了人为失误的可能性。
• 利润锁定： 自动止损订单不仅可以用于控制风险，还可以巧妙地用于锁定利润。对于一个已经盈利的仓位，您可以设置跟踪止损订单。这种订单的止损价格会随着市场价格的上涨而自动提高，从而确保您至少能够获得一定比例的利润。即使市场随后发生回调，您的利润也不会完全消失，因为跟踪止损订单会在价格回落到预设水平时自动平仓，锁定已获得的收益。这种策略尤其适用于波动性较大的加密货币市场。
• 避免人为错误： 在快速变化和高度波动的加密货币市场中，手动操作订单极易出错。由于市场信息瞬息万变，交易者可能会因为网络延迟、手速不够快或者判断失误等原因，无法及时执行止损操作，从而导致不必要的损失。自动止损订单确保了当价格达到预设水平时，订单能够被及时、准确地执行，避免了人为延迟或操作错误可能带来的负面影响。这在极端行情下尤其重要，可以最大限度地保护您的资金安全。

如何在 Kraken 上设置自动止损订单？

在 Kraken 上设置自动止损订单是保护您的加密货币投资组合免受潜在市场下跌影响的关键策略。只需按照以下步骤操作：

1. 登录 Kraken 账户： 使用您的用户名和密码安全地登录 Kraken 账户。务必启用双重身份验证 (2FA) 以提高账户安全性。
2. 进入交易界面： 在 Kraken 平台导航至你想要交易的加密货币交易对的交易界面。例如，如果您想交易比特币 (BTC) 兑美元 (USD)，请找到 BTC/USD 交易对。
3. 选择“止损”订单类型： 在订单类型选项中，选择“止损”选项。Kraken 通常提供多种止损订单类型，允许交易者根据风险承受能力和交易策略选择最合适的类型，例如“止损市价单”和“止损限价单”。
4. 设置止损价： 输入你希望订单被触发的止损价格。这是当市场价格达到这个价格时，你的卖出订单将被提交到市场。止损价应低于当前市场价格，以限制潜在损失。设置止损价时，请考虑市场波动性。
5. 选择订单类型 (市价/限价)：
   • 止损市价单： 当止损价被触发时，订单将立即以当前最佳可用价格作为市价单提交。这意味着订单将尽快成交，但最终成交价格可能与触发价格略有不同，尤其是在市场波动剧烈时。止损市价单适合那些优先考虑快速成交而非精确价格的交易者。
   • 止损限价单： 当止损价被触发时，订单将作为限价单提交。这意味着订单只有在达到或超过你设定的限价时才会成交。止损限价单允许您更好地控制成交价格，但缺点是如果市场快速下跌，价格迅速跌破您的限价，订单可能无法成交，从而未能达到止损的目的。 设定限价时，通常将其设定为略低于止损触发价，以增加成交的可能性。
6. 输入交易数量： 输入你想要卖出的加密货币数量。仔细检查数量，确保其与你希望保护的头寸规模一致。
7. 审查订单： 仔细审查所有订单参数，包括止损价、订单类型和交易数量，确保所有信息都正确无误。错误的订单设置可能导致意想不到的损失。
8. 确认订单： 点击“卖出”按钮确认订单。 Kraken 将显示一个订单确认页面，再次确认所有信息，并仔细阅读免责声明，然后提交订单。一旦提交，止损订单将在 Kraken 的订单簿中生效，并在市场价格达到止损价时自动触发。

不同类型的止损订单

理解不同类型的止损订单对于制定有效的风险管理策略至关重要，进而选择最适合自身交易风格和市场状况的订单类型。不同的止损订单类型在执行方式、风险控制和潜在收益方面存在差异。Kraken 等加密货币交易所通常提供多种止损订单供交易者选择，下面对常见的止损订单类型进行详细介绍：

• 止损市价单 (Stop Market Order): 如前文所述，止损市价单会在市场价格达到预设的止损价格时立即被触发，并以市价单的形式提交到交易所。其主要优点是成交速度快，能够在价格快速下跌时迅速平仓，降低潜在损失。然而，止损市价单的缺点也十分明显，即容易遭受滑点。由于市价单是以当时市场上最优的价格成交，因此实际成交价格可能会与设定的止损价格存在偏差，尤其是在市场波动剧烈或流动性较差的情况下。止损市价单适合对成交速度要求较高的交易者，他们更关注快速离场而非具体的成交价格。
• 止损限价单 (Stop Limit Order): 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。它需要设置两个价格：止损价（Stop Price）和限价（Limit Price）。当市场价格达到止损价时，止损限价单会被触发，并以限价单的形式提交到交易所。这意味着只有当市场价格等于或好于设定的限价时，订单才能成交。止损限价单的优点是可以有效控制成交价格，避免滑点带来的损失。交易者可以确保以不低于限价的价格卖出（或不高于限价的价格买入）。然而，止损限价单的缺点是成交速度较慢，甚至可能无法成交。如果市场价格在触发止损价后迅速下跌并跌破限价，则限价单可能无法被执行，导致未能及时平仓。止损限价单适合对价格敏感的交易者，他们愿意为了更理想的成交价格而承担一定的成交风险。
• 跟踪止损 (Trailing Stop Order): 跟踪止损是一种动态的止损订单，其止损价格会随着市场价格的上涨（对于多头仓位）或下跌（对于空头仓位）而自动调整。交易者需要设置一个“跟踪偏差”（Trailing Offset），通常以百分比或绝对金额表示。例如，如果设置了一个跟踪偏差为 5% 的跟踪止损，并且当前市场价格为 100 美元，则初始止损价格为 95 美元。如果市场价格上涨到 110 美元，则止损价格也会随之调整到 104.5 美元 (110 - 110 * 5%)。如果市场价格下跌，止损价格则保持不变。这种订单类型非常适合在趋势市场中锁定利润，同时允许盈利仓位继续上涨，从而最大化潜在收益。当市场趋势反转时，跟踪止损能够及时平仓，防止利润回吐。Kraken 或其他加密货币交易所通常会提供跟踪止损功能，但具体的使用方法和参数设置可能会有所不同，需要参考交易所的官方文档和使用指南。务必了解跟踪止损的具体计算方式和风险，以便更好地利用其优势。

自动止损订单的最佳实践

为了最大限度地发挥自动止损订单的优势，并有效控制交易风险，同时避免潜在的陷阱，务必严格遵循以下经过验证的最佳实践，并根据自身交易风格和市场情况进行调整：

• 选择合适的止损价： 设置止损价是一个需要周密考量的过程，它直接影响你的交易结果。止损价设置得过于接近入场价，虽然表面上能更早止损，但极易被市场短期噪音触发，导致不必要的平仓和交易成本增加，错失潜在盈利机会。反之，止损价设置得过远，虽能容忍更大波动，却无法有效控制单笔交易的风险敞口，可能导致超出承受能力的损失。需要根据具体的交易策略（例如，趋势跟踪、日内交易、波段交易等）、标的市场波动性（包括历史波动率和隐含波动率），以及个人的风险承受能力来选择合适的止损价。技术分析工具，例如关键的支撑位和阻力位、斐波那契回撤位，以及移动平均线等，可以帮助你评估可能的市场反转点，从而更合理地设置止损价位。还应考虑交易品种的流动性，流动性差的品种更容易出现大幅波动，止损价也应适当放宽。
• 考虑市场波动性： 市场波动性是影响止损策略的关键因素。市场波动性越高，价格波动幅度越大，止损价应该设置得越远，以避免被短期、随机的波动触发止损，从而保护你的交易头寸。ATR (Average True Range，平均真实波幅) 指标是一种常用的衡量市场波动性的工具，它可以告诉你过去一段时间内价格的平均波动幅度。利用 ATR 指标，你可以动态地调整止损价，例如将止损价设置在 ATR 的特定倍数之外。其他波动率指标，如布林带宽度，也可用于辅助判断。不同时间周期下的波动性也存在差异，需要根据交易周期进行调整。
• 使用止损限价单需谨慎： 虽然止损限价单允许交易者控制止损成交的价格，避免滑点造成的额外损失，但在市场快速下跌（或上涨，针对空头头寸）的情况下，尤其是流动性不足时，订单可能无法在设定的价格或更好的价格成交，从而导致止损失败，无法达到预期的风险控制目的。在波动性较大、流动性较差的市场中，建议谨慎使用止损限价单，或者适当放宽限价范围，以提高成交概率。更保守的选择是使用止损市价单，虽然可能面临滑点风险，但能确保在触发止损时立即平仓。
• 定期审查和调整止损价： 市场状况并非一成不变，而是会不断演化，因此止损价也需要定期审查和动态调整，以适应新的市场环境。特别是当市场趋势发生明显变化时（例如，由上升趋势转为下降趋势），或者市场波动性显著增加或减少时，需要及时调整止损价，以更好地保护已实现的利润或最大程度地减少潜在损失。调整止损价的频率可以根据交易策略和市场变化速度来确定，例如每日、每周或每月进行审查。止损调整的方法包括跟踪止损（Trailing Stop），即随着价格上涨（或下跌，针对空头头寸）而自动调整止损价，以锁定利润。
• 了解滑点风险： 自动止损订单并不保证一定能以预设的止损价成交，尤其是在市场波动剧烈、流动性不足，或交易量稀少时，可能会出现滑点，即实际成交价格与止损价存在偏差，导致实际损失超出预期。因此，在设置止损价时，务必考虑到滑点的潜在风险，并预留一定的余量，例如将止损价设置得比理想价格略微保守。滑点的大小取决于多种因素，包括市场流动性、交易量、交易所的执行速度等。在选择交易平台时，应考虑其滑点控制能力和历史滑点数据。
• 使用模拟账户进行测试： 如果你是新手，或者对新的交易策略或止损方法不熟悉，强烈建议先使用 Kraken 或其他交易平台提供的模拟账户进行测试。模拟账户允许你使用虚拟资金进行交易，模拟真实的市场环境，从而熟悉自动止损订单的使用方法和特性，并评估其在不同市场条件下的表现。通过模拟交易，可以更好地了解不同订单类型、参数设置（例如，止损价、止损类型）对交易结果的影响，而无需承担实际资金损失的风险。
• 结合其他风险管理工具： 自动止损订单只是风险管理工具箱中的一种工具，它并非万能的，应该与其他风险管理工具结合使用，共同构建一个全面的风险管理体系。这些工具包括：仓位管理（控制单笔交易的资金占比）、资金管理（设定整体风险预算）、风险分散（投资于不同的资产或市场）、盈亏比（评估潜在盈利与亏损的比例）、以及交易心理控制（避免情绪化交易）。通过综合运用这些工具，可以更有效地控制交易风险，提高长期盈利能力。

Kraken 自动止损订单是加密货币交易者管理风险和保护利润的强大工具。 理解不同类型的止损订单、掌握设置方法和遵循最佳实践，可以帮助交易者更有效地利用该功能，提升交易策略的效率和盈利能力。 然而，需要牢记的是，自动止损订单并非万能，需要结合其他风险管理工具，并根据自身的交易策略和风险承受能力进行调整。