99%的人都不知道！BitMEX 止损止盈终极指南

BitMEX 平台如何设置止损单和止盈单

BitMEX 是一个流行的加密货币衍生品交易平台，提供高杠杆交易。对于任何交易者来说，有效管理风险至关重要，而止损单和止盈单是实现这一目标的有力工具。本文将详细介绍如何在 BitMEX 平台上设置止损单和止盈单，以帮助您更好地保护利润并限制潜在损失。

一、理解止损单和止盈单

• 止损单 (Stop Loss Order): 止损单是一种风险管理工具，它预先设定了交易的退出点，旨在限制潜在损失。当市场价格朝着不利于您的交易方向移动时，一旦价格触及或跌破您设定的止损价格，该订单将自动触发，通常会以市价单的形式执行。这意味着您的仓位将被尽快平仓，从而避免更大的损失。止损单不仅适用于多头仓位（做多），也同样适用于空头仓位（做空），在做空时，止损价格高于入场价格。止损单的设置需要结合市场波动性、个人风险承受能力以及交易策略等多方面因素进行考虑。例如，波动性较大的加密货币，止损点位应该设置得更宽泛，以避免被市场噪音轻易触发。
• 止盈单 (Take Profit Order): 止盈单是另一种订单类型，它用于在市场价格达到预期盈利目标时自动平仓，从而锁定利润。与止损单相反，止盈单是在市场价格朝着有利于您的交易方向移动时触发。当价格触及或超过您设定的止盈价格时，系统会自动执行平仓操作，将您的利润收入囊中。止盈单同样适用于多头和空头仓位，在做空时，止盈价格低于入场价格。设置止盈单的目的是为了避免市场逆转导致利润回吐。合理的止盈点位设置应该考虑市场趋势强度、支撑阻力位以及个人盈利预期等因素。需要注意的是，止盈单并不能保证一定成交在设定的价格，特别是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，实际成交价格可能与止盈价格存在偏差。

二、BitMEX 平台上的止损单类型

BitMEX 平台为交易者提供了多种止损单类型，旨在满足不同交易策略的需求，并帮助有效管理风险敞口。

• 市场止损单 (Market Stop)： 这是最基础且常用的止损单类型。其运作机制如下：当市场价格触及预先设定的止损触发价格时，系统会自动向市场提交一个市价订单。市价订单会以当时市场上最佳的可成交价格立即执行，从而迅速平仓。尽管市场止损单能够保证订单执行，但由于市场波动的影响，实际成交价格可能与设定的止损价格存在一定偏差，这种情况被称为“滑点”。在市场剧烈波动或流动性不足的情况下，滑点现象尤为明显，因此需要谨慎设置止损价格。
• 限价止损单 (Limit Stop)： 与市场止损单不同，限价止损单在市场价格达到止损触发价格时，不会立即提交市价单，而是提交一个预设价格的限价订单。交易者需要同时设定止损触发价和限价。只有当市场价格达到或优于设定的限价时，该限价订单才会被执行。限价止损单的优势在于可以有效控制成交价格，避免在市场剧烈波动时出现较大的滑点。然而，限价止损单的缺点是无法保证订单一定成交。如果市场价格快速跳过设定的限价，订单可能无法成交，导致止损失败。因此，在选择限价止损单时，需要在价格控制和执行概率之间进行权衡。
• 追踪止损单 (Trailing Stop)： 追踪止损单是一种动态止损工具，它允许止损价格随着市场价格的有利变动而自动调整，从而在锁定利润的同时限制潜在损失。交易者需要设置一个追踪距离，该距离代表止损价格与市场价格之间的差值。当市场价格朝着有利方向移动时（例如，做多时价格上涨），止损价格也会随之向上调整，始终保持与市场价格的固定距离。如果市场价格随后朝着不利方向移动（例如，下跌），止损价格则保持不变。当市场价格触及止损价格时，系统将触发平仓操作。追踪止损单适用于趋势性行情，可以帮助交易者抓住市场机会，同时有效管理风险。 追踪止损单的优势在于其灵活性和自适应性，能够根据市场变化动态调整止损水平。

三、BitMEX 平台上的止盈单类型

BitMEX 平台上的止盈单是交易者锁定利润、降低风险的关键工具。其核心功能是在市场价格达到预设目标价位时，自动执行交易指令，从而避免因市场波动而错失盈利机会。

在BitMEX上，止盈单通常与限价单结合使用。这种组合方式允许交易者设定一个明确的目标价格。当市场价格触及或超过该目标价位时，系统将自动提交一个限价单，以期望在该价格或更好的价格成交。例如，如果交易者持有多头仓位（买入），并预期价格上涨至某个特定水平，他们可以设置一个止盈限价单。当市场价格上涨到该预设水平时，系统会自动挂出一个卖出限价单，以实现盈利。

虽然止盈单也可以选择市价单的形式，但这种方式存在一定的风险。当触发止盈条件时，市价单会立即以当时市场上最优的价格成交。然而，由于加密货币市场波动性较大，实际成交价格可能与预期价格存在偏差，尤其是在市场快速波动或流动性不足的情况下。因此，使用止盈市价单可能无法保证以理想的价格成交，甚至可能导致滑点损失。

为了更精确地控制止盈价格，交易者通常会选择使用止盈限价单。通过仔细评估市场状况和设置合理的限价，交易者可以提高止盈单的执行效率，并最大限度地锁定利润。在设置止盈单时，还需要考虑到交易手续费以及潜在的市场波动，以确保止盈策略的有效性和盈利能力。定期审查和调整止盈单的价格也是非常重要的，以适应不断变化的市场环境。

四、在 BitMEX 平台上设置止损单和止盈单的步骤

以下是在 BitMEX 平台上设置止损单和止盈单的通用步骤，具体操作可能会因 BitMEX 平台更新而略有调整，请以实际平台界面为准。

1. 登录 BitMEX 账户: 使用您的用户名和密码登录您的 BitMEX 账户。确保您的账户已完成必要的安全验证，例如双因素认证（2FA）。
2. 选择交易对: 在交易界面顶部或侧边栏，选择您想要交易的合约。BitMEX 提供多种合约，例如 XBTUSD（比特币/美元永续合约）、ETHUSD（以太坊/美元永续合约）等。选择与您的交易策略相符的合约。
3. 选择订单类型: 在订单输入框下方，您通常会看到一个下拉菜单或选项卡，其中包含不同的订单类型，例如“限价”、“市价”、“止损市价”、“止损限价”、“追踪止损”等。BitMEX 的订单类型可能因版本而异，请参考平台的最新文档。
4. 设置止损单:
   • 市场止损单 (Stop Market Order): 选择“止损市价”或类似的选项。在“止损价格”（Stop Price）字段中输入您希望触发止损单的价格。当市场价格达到或超过该价格时，系统将自动以市价单执行您的订单。输入您要出售或购买的合约数量，然后点击“卖出/做空”（对于多头仓位）或“买入/做多”（对于空头仓位）按钮确认。请注意，市价单成交价格可能与止损价格存在滑点。
   • 限价止损单 (Stop Limit Order): 选择“止损限价”或类似的选项。在“止损价格”（Stop Price）字段中输入触发价格，在“限价”（Limit Price）字段中输入您希望成交的最高或最低价格。当市场价格达到或超过止损价格时，系统将尝试以您设定的限价或更好的价格成交。输入您要出售或购买的合约数量，然后点击“卖出/做空”或“买入/做多”按钮确认。限价止损单可以避免滑点，但可能无法保证成交。
   • 追踪止损单 (Trailing Stop Order): BitMEX 平台本身可能不直接提供追踪止损单功能，但您可以通过第三方工具或使用 API 实现。追踪止损单允许止损价格根据市场价格的变动自动调整，从而锁定利润并限制潜在损失。使用 API 需要一定的编程知识，并且需要仔细测试以确保其正常运行。您可以编写脚本监控市场价格，并根据预设的追踪距离（通常以百分比或固定价格表示）动态调整止损价格。
5. 设置止盈单:
   • 限价止盈单 (Limit Take Profit Order): 选择“限价”类型。在“价格”（Price）字段中输入您希望盈利平仓的价格。输入您要出售或购买的合约数量，然后点击“卖出/做空”（对于多头仓位）或“买入/做多”（对于空头仓位）按钮确认。确保止盈价格高于您的买入价格（对于做多仓位）或低于您的卖出价格（对于做空仓位），以实现盈利。止盈单的目的是在达到预期的利润目标时自动平仓。
6. 确认订单: 在提交订单之前，务必仔细检查所有参数，包括订单类型、止损价格、止盈价格、合约数量、方向（做多或做空）等，确保它们完全符合您的交易计划。确认后，点击“确认”或“提交”按钮。
7. 监控订单: 提交订单后，您可以在 BitMEX 平台的“活动订单”（Active Orders）或“开放仓位”（Open Positions）选项卡中查看和管理您的订单。您可以通过“订单历史”（Order History）查看已成交或取消的订单。您可以随时修改或取消您的订单，只要它们尚未被完全执行。请注意，频繁修改订单可能会影响交易效率和成交价格。在市场波动剧烈时，监控订单状态尤为重要。

五、使用止损单和止盈单的策略和技巧

• 确定合适的止损和止盈水平： 设置止损和止盈水平是风险管理和利润最大化的关键组成部分。技术分析提供了多种工具来辅助确定这些水平。例如，可以识别关键的支撑位和阻力位，将止损单设置在支撑位下方（对于多头头寸）或将止盈单设置在阻力位上方（对于多头头寸）。反之，对于空头头寸，止损单应设置在阻力位上方，止盈单设置在支撑位下方。 平均真实波幅 (ATR) 是一个常用的波动性指标，它可以帮助交易者量化市场的波动程度。通过ATR值，交易者可以更科学地设置止损和止盈水平，使其与市场的正常波动范围相适应，避免因短期市场噪音而被错误触发。 例如，可以将止损单设置为ATR值的1.5倍或2倍，具体倍数取决于风险承受能力和交易策略。
• 考虑风险回报比： 评估交易的潜在风险和回报至关重要。风险回报比是衡量潜在利润与潜在损失之间关系的重要指标。一个好的风险回报比通常至少为 1:2 或更高，这意味着预期利润至少应是愿意承担风险的两倍。 某些更积极的策略甚至寻求1:3或更高的风险回报比。 在计算风险回报比时，必须考虑到交易费用、滑点以及其他潜在成本。一个经过充分考虑的风险回报比有助于确保交易策略的长期盈利能力。
• 使用仓位大小控制风险： 仓位大小是风险管理的关键工具。不要将所有资金投入到单一交易中，这会过度放大风险。 应该根据账户总资金、风险承受能力以及交易策略来确定适当的仓位大小。 一个常用的规则是，单笔交易的风险不应超过账户总资金的1%-2%。 仓位大小的计算应该基于止损水平，以确保即使止损单被触发，损失也在可接受的范围之内。 使用仓位计算器可以更精确地确定合适的仓位大小。
• 定期审查和调整止损和止盈水平： 市场动态是不断变化的，因此需要定期审查和调整止损和止盈水平，以适应新的市场情况。 支撑位和阻力位可能会被突破，波动性可能会增加或减少。 应该密切关注市场走势，并根据新的信息调整止损和止盈水平。 调整频率取决于交易风格和时间框架。 日内交易者可能需要更频繁地调整，而长期投资者可能只需要定期审查。
• 避免情绪化交易： 情绪化交易是交易者的常见陷阱。 不要因为恐惧或贪婪而随意更改止损和止盈水平。 坚持交易计划，并理性地评估市场情况。 恐惧可能导致过早平仓，错失潜在利润，而贪婪可能导致持有亏损头寸过久，最终造成更大的损失。 制定明确的交易规则，并在交易执行过程中严格遵守这些规则。 保持冷静和客观是成功交易的关键。
• 使用模拟账户练习： 在真实交易之前，使用模拟账户练习设置和管理止损单和止盈单，以熟悉平台的操作和不同的订单类型。模拟账户提供了一个无风险的环境，可以测试不同的交易策略和风险管理技巧。 通过模拟交易，可以熟悉不同类型的止损单（例如，固定止损、跟踪止损）和止盈单（例如，限价止盈）。 还可以练习如何快速有效地调整止损和止盈水平，以适应不断变化的市场情况。 模拟交易是提高交易技能和建立自信心的重要一步。

六、注意事项

• 滑点: 在加密货币市场剧烈波动期间，实际成交价格可能与预设的止损或止盈价格存在偏差，这被称为滑点。滑点的大小取决于市场流动性、波动率以及订单类型。 市价单更容易受到滑点影响，而限价单则可以避免滑点，但可能无法成交。 因此，在波动性较高的市场环境下，应仔细评估滑点带来的潜在风险，并适当调整止损止盈策略。
• 订单无法成交: 限价止损单和限价止盈单并非保证成交。如果市场价格快速跳跃，越过您设置的限价，您的订单可能无法立即成交。 这种情况下，订单可能被挂起直至价格回到您的限价范围，或者在特定情况下被取消。 为了增加成交概率，您可以适当放宽限价范围，但同时也可能牺牲一部分利润或扩大潜在损失。 尤其是在新闻事件发布或市场情绪突变时，订单无法成交的风险会显著增加。
• 市场风险: 即使设置了止损单和止盈单，您仍然暴露于加密货币市场的固有风险之中。 加密货币市场以其高度波动性著称，价格可能在短时间内发生剧烈变化。 止损单只能在一定程度上限制损失，但无法完全消除损失的可能性。 黑天鹅事件、监管政策变化以及技术故障等不可预测的因素都可能导致市场崩盘，从而使止损单失效。 因此，风险管理应包括仓位控制、资金管理和对市场基本面的持续关注。

合理设置和运用止损单与止盈单是有效管理风险、锁定利润、并提升交易成功率的关键。 请务必充分理解每种订单类型的特性及其潜在风险。 交易是需要技巧、策略和持续学习的过程，希望本文能帮助您在 BitMEX 平台上更加安全和高效地进行加密货币交易。